Les Causes de la Crise
Bon alors, on va parler cash. La crise bancaire qui nous tombe dessus en 2024, c’est pas sorti de nulle part. Tu vois, c’est comme quand tu trades avec trop de levier et que le marché se retourne… sauf que là, c’est tout le système bancaire qui a joué avec le feu.
Ce qu’il faut comprendre, c’est que les banques, elles ont fait exactement ce que je dis toujours de pas faire : elles ont pas géré leur risque. Franchement, quand je vois comment certaines institutions ont navigué ces derniers mois, ça me rappelle les débutants qui prennent position sans stop loss. Le résultat ? Bah voilà, on y est.
La Montée des Taux d’Intérêt
Alors là, attention hein, c’est LE truc qui a tout déclenché. Les taux d’intérêt, ils sont montés comme une fusée depuis 2022. Tu te souviens quand on était à zéro ? Bah maintenant on tape dans les 5-6%. C’est énorme comme shift.
Le problème, tu vois, c’est que les banques, elles avaient leurs coffres remplis d’obligations achetées quand les taux étaient au plancher. Donc mécaniquement, quand les taux montent, la valeur de ces obligations, elle s’effondre. C’est mathématique, c’est pas de la magie.
Je vais te donner un exemple concret : imagine que t’as acheté une obligation à 100€ qui rapporte 1% par an. Si demain les nouvelles obligations rapportent 5%, qui va vouloir de la tienne ? Personne. Du coup, sa valeur chute. Les banques, elles ont des milliards dans ce cas-là.
Et le pire dans tout ça ? Les banquiers centraux, ils ont monté les taux très très vite pour combattre l’inflation. Trop vite pour que les banques s’adaptent. C’est comme si tu passais de 0 à 200 km/h sans transition. L’effondrement bancaire, il commence là.
La Fuite des Dépôts Bancaires
Alors ça, c’est le deuxième coup de massue. Les dépôts bancaires, ils se barrent. Pourquoi ? Bah c’est simple : quand tu peux avoir 5% sur un bon du Trésor sans risque, pourquoi laisser ton argent à 0,5% dans une banque qui galère ?
Ce que les gens captent pas toujours, c’est que les banques, elles fonctionnent avec vos dépôts. C’est leur carburant. Quand tout le monde retire en même temps, c’est la panique. Tu vois Silicon Valley Bank en mars 2023 ? 42 milliards de dollars retirés en une journée. Une journée !
Le truc vicieux, c’est que ça crée un cercle vicieux : plus les gens retirent, plus la banque doit vendre ses actifs à perte pour honorer les retraits, plus elle affiche des pertes, plus les gens paniquent et retirent… Tu vois le pattern ?
Moi, ce qui me fait halluciner, c’est que personne n’a vu venir cette fuite massive. Enfin si, certains l’ont vue, mais ils ont rien dit. C’est comme en trading, ceux qui sortent en premier, c’est eux qui s’en sortent le mieux.
Et attention, on parle pas que des petits épargnants. Les entreprises aussi, elles déplacent leurs liquidités. Quand t’as 50 millions en cash et que tu vois ta banque dans les journaux, tu réfléchis pas deux fois.
