Principes Fondamentaux
Bon, alors le Cup and Handle Pattern, c’est vraiment une des formations graphiques les plus puissantes que tu peux rencontrer en analyse technique. Tu vois, c’est pas juste une jolie forme sur un graphique, c’est un vrai signal psychologique du marché. En fait, ce que les gens captent pas toujours, c’est que derrière cette formation graphique, y’a toute une bataille entre acheteurs et vendeurs qui se joue. Et nous, en tant que traders, on va exploiter cette bataille pour entrer au meilleur moment.
Formation de la Coupe
Alors la coupe, c’est la base du pattern. Franchement, quand je l’explique aux débutants, je leur dis toujours : imagine une tasse de café vue de profil. C’est exactement ça qu’on cherche sur nos graphiques. La formation de la coupe, elle commence par une phase de baisse progressive, puis on a ce qu’on appelle le “fond arrondi” – et attention hein, c’est pas un V violent, c’est vraiment un U bien smooth.
Ce qu’il faut comprendre, c’est que pendant cette phase, les vendeurs perdent progressivement leur momentum. Tu vois, au début de la descente, tout le monde panique, ça vend à tour de bras. Mais petit à petit, la pression vendeuse s’épuise. C’est là que les smart money commencent à accumuler discrètement. Moi j’ai mis des mois à vraiment capter cette subtilité dans ma stratégie trading.
La durée de formation de la coupe, c’est crucial. En général, on parle de minimum 7 semaines pour avoir quelque chose de solide. Mais personnellement, sur le trading forex, j’ai remarqué que les meilleures coupes, celles qui donnent vraiment des moves explosifs, elles prennent entre 2 et 6 mois à se former. Plus c’est long, plus c’est puissant – un peu comme une cocotte-minute tu vois.
Formation de la Poignée
Ah la poignée, c’est là que beaucoup de traders se plantent ! La poignée, elle arrive après que le prix soit remonté au niveau de résistance initial. Et là, bam, petit pullback. Mais attention, c’est pas n’importe quel pullback. La poignée, elle doit respecter des règles très précises dans notre trading pattern.
D’abord, elle doit pas retracer plus de 50% de la hauteur de la coupe. Idéalement, on cherche entre 30 et 40% de retracement. Si ça descend trop, le pattern perd sa force. J’ai vu tellement de gars qui prenaient des positions sur des poignées trop profondes et qui se faisaient défoncer après…
- Retracement idéal entre 30-40% de la hauteur de la coupe
- Formation en flag descendant ou triangle
- Volume décroissant pendant la consolidation
- Durée généralement entre 1 et 4 semaines
Le truc génial avec la poignée, c’est qu’elle forme souvent un petit flag descendant ou un triangle. C’est comme si le marché prenait une dernière respiration avant l’explosion. Dans mon expérience en trading actions, les meilleures poignées sont celles où le volume diminue progressivement. Ça montre que les vendeurs ont plus de munitions et que les acheteurs se préparent.
Points de Validation
Alors là, on rentre dans le dur. Les points de validation du Cup and Handle Pattern, c’est ce qui fait la différence entre un trade rentable et un piège à liquidité. Franchement, j’ai mis des années à vraiment maîtriser ça, et je continue encore à affiner mes critères.
Premier point crucial : le volume. Tu vois, pendant la formation de la coupe, le volume doit suivre un schéma bien précis. Il est élevé au début de la descente, diminue au fond, puis remonte progressivement sur le côté droit. Si t’as pas ce pattern de volume, méfie-toi. C’est peut-être un faux signal.
Deuxième validation : la symétrie. Une bonne coupe, elle est relativement symétrique. Si le côté gauche met 3 mois à descendre et que le côté droit remonte en 2 semaines, c’est pas bon signe. Le marché a besoin de temps pour digérer et redistribuer les positions.
Troisième point, et c’est là que le price action devient vraiment important : la ligne de cou. C’est le niveau de résistance horizontal qui relie le haut de la coupe au début de la poignée. Cette ligne, c’est ton niveau de breakout. Et attention, elle doit avoir été testée au moins deux fois pour être valide.
Zones de Trading
Les zones de trading sur un Cup and Handle, c’est là où on fait la différence entre les amateurs et les pros. Moi, ce que je dis toujours à ma communauté, c’est qu’il faut identifier trois zones clés : la zone d’entrée, la zone de stop et la zone de take profit.
La zone d’entrée, elle se situe juste au-dessus de la ligne de cou de la poignée. Mais attention hein, pas question d’entrer comme un bourrin dès que ça casse. Non, on attend la confirmation. Perso, j’aime bien voir une bougie de confirmation qui clôture au-dessus avec du volume. C’est ma règle d’or en gestion du risque.
- Zone d’entrée principale : Cassure de la ligne de cou + 1-2% pour éviter les faux breakouts
- Zone d’entrée secondaire : Retest de la ligne de cou après breakout (plus conservateur)
- Zone de stop-loss : Sous le plus bas de la poignée ou sous le milieu de la coupe selon l’agressivité
- Zone de take profit : Projection de la hauteur de la coupe depuis le point de breakout
Pour les zones de take profit, la règle classique c’est de projeter la hauteur de la coupe depuis le point de breakout. Mais franchement, dans ma stratégie trading, je préfère sortir en plusieurs fois. Je prends 30% à mi-chemin, 40% sur l’objectif théorique, et je laisse courir les 30% restants avec un trailing stop. C’est comme ça que tu maximises vraiment tes gains sur ce pattern.
Et puis, y’a une zone dont personne
