Identification des Opportunités
Alors voilà, le gap trading, c’est pas juste regarder un trou sur ton graphique et te dire “hop, j’entre”. Non, franchement, si c’était aussi simple, on serait tous millionnaires, hein. Ce que je vais te partager là, c’est des années de trades ratés, réussis, et surtout compris. Parce que tu vois, identifier une opportunité sur les gaps, c’est comme reconnaître un ami dans la foule : faut d’abord savoir à quoi il ressemble vraiment.
Analyse des Gaps de Marché
Bon, alors déjà, un gap, c’est quoi concrètement ? C’est ce moment où le marché ferme à un prix, et paf, il ouvre à un tout autre niveau. Comme si tu fermais ta porte le soir et que le matin, elle s’était téléportée trois mètres plus loin. En analyse technique, on classe ces gaps en quatre catégories principales, et crois-moi, les connaître, c’est la base.
Tu as d’abord le gap commun, celui qui se produit sans raison particulière. Franchement, celui-là, je le zappe souvent. Pourquoi ? Parce que statistiquement, il se comble dans 70% des cas dans la journée. C’est pas là que tu vas faire ton meilleur setup trading.
Ensuite, t’as le gap de rupture. Lui, c’est mon préféré. Il arrive quand on casse une résistance ou un support important. Tu vois, c’est comme quand tu pousses une porte bloquée depuis longtemps : une fois qu’elle s’ouvre, elle s’ouvre grand. Ce type de gap, il annonce souvent un mouvement fort, et là, si tu sais le lire, t’as une vraie opportunité.
- Gap commun : faible potentiel, comblement gap rapide dans 70% des cas
- Gap de rupture : signal fort de changement de tendance
- Gap de continuation : confirme la tendance en cours
- Gap d’épuisement : annonce potentiellement un retournement
Le gap de continuation, c’est celui qui arrive en plein milieu d’une tendance. Le marché fait une pause, respire, et hop, il repart encore plus fort. C’est le genre de gap où, si t’es déjà en position, tu te dis “yes, j’avais raison”. Mais attention, hein, c’est pas parce qu’il confirme ta position qu’il faut relâcher ton risk management.
Et puis t’as le gap d’épuisement. Celui-là, il est vicieux. Il arrive souvent à la fin d’un mouvement, quand tout le monde est euphorique ou paniqué. C’est le piège classique où les derniers acheteurs entrent au pire moment. Moi, j’ai appris à le repérer à mes dépens, après m’être fait avoir plusieurs fois au début.
Règles d’Exécution
Maintenant, les règles d’exécution, c’est là où ça devient sérieux. Tu vois, avoir identifié un gap, c’est bien, mais savoir quand et comment entrer, c’est ce qui fait la différence entre un trader qui survit et un trader qui prospère.
Première règle, et je peux pas assez insister là-dessus : jamais, JAMAIS tu n’entres sur un gap sans confirmation. C’est quoi une confirmation ? C’est simple : tu attends que le marché te montre sa direction. Un gap à l’ouverture, c’est de l’émotion pure. Les traders paniquent, les algos s’activent, c’est le chaos. Moi, j’attends toujours au moins 15 à 30 minutes après l’ouverture. C’est mon rituel, comme le café du matin.
Deuxième règle : ton point d’entrée doit toujours être calculé en fonction du risque, pas du gain potentiel. Si le gap est trop grand et que ton stop loss serait trop loin, tu passes ton tour. C’est pas négociable. J’ai vu trop de traders se ruiner parce qu’ils voyaient que le gain potentiel, pas le risque qu’ils prenaient.
Troisième règle, et celle-là elle est subtile : regarde toujours le volume. Un gap sans volume, c’est comme une promesse sans garantie. Si le gap se fait sur un volume faible, méfie-toi. Par contre, un gap avec un volume deux ou trois fois supérieur à la moyenne ? Là, t’as quelque chose de solide.
- Attendre la confirmation (15-30 minutes minimum après l’ouverture)
- Calculer le ratio risque/récompense avant toute entrée
- Vérifier le volume pour valider la force du mouvement
- Placer des stops stricts basés sur les niveaux techniques
- Ne jamais moyenner à la baisse sur un trade perdant
Et puis, règle d’or que j’ai apprise après des années : sur un gap, tu trades toujours dans le sens de la tendance principale. Un gap haussier dans une tendance baissière ? Je touche pas. C’est souvent un piège, ce qu’on appelle un “dead cat bounce”. Le marché te fait croire qu’il remonte, mais en fait, il prépare juste une chute plus violente.
Gestion du Risque
Alors là, on arrive sur LE sujet. La gestion du risque sur les gaps, c’est ce qui va déterminer si dans six mois tu trades encore ou si tu racontes à tes potes comment tu as tout perdu. Et crois-moi, j’ai failli être dans la deuxième catégorie plus d’une fois.
Le problème avec les gaps, c’est qu’ils sont imprévisibles par nature. Tu peux avoir le meilleur setup trading du monde, si une news tombe ou qu’un tweet fait bouger le marché, ton gap peut se retourner contre toi en quelques secondes. Du coup, première règle absolue : jamais plus de 1-2% de ton capital sur un trade de gap. C’est pas sexy, je sais, mais c’est ce qui te garde en vie.
Ensuite, le placement du stop loss. Sur un gap, ton stop, il doit être chirurgical. Moi, je le place systématiquement de l’autre côté du gap, avec une petite marge. Si le gap se comble complètement, c’est que ma lecture était fausse, point. Pas de “on va voir”, pas de “peut-être que”.
