Position Sizing
Le position sizing est probablement le concept le plus important de la gestion des risques en trading et pourtant… c’est celui que la plupart des traders négligent. J’ai vu tellement de traders avec un bon edge (avantage statistique) se faire exploser leur compte parce qu’ils ne maîtrisaient pas cette notion.
En fait, le position sizing répond à une question simple mais cruciale : combien dois-tu mettre sur chaque trade ? Ce n’est pas du tout une question secondaire, c’est littéralement ce qui va déterminer ta survie en trading.
Règle du 1%
La règle du 1% est mon pilier absolu en matière de gestion des risques en trading. C’est simple : tu ne risques jamais plus de 1% de ton capital total sur un seul trade. Point final.
Par exemple, si tu as un compte de 10 000€, tu ne risques jamais plus de 100€ sur une position. Franchement, cette règle m’a sauvé je ne sais combien de fois pendant mes premières années de trading.
Pourquoi 1% et pas 5% ou 10% ? Faisons les maths ensemble :
- Avec 1% de risque par trade : même après 10 pertes consécutives (ce qui arrive à tout le monde), tu n’as perdu que 9,6% de ton capital
- Avec 5% de risque par trade : après 10 pertes consécutives, tu as perdu 40% de ton capital
- Avec 10% de risque par trade : après 10 pertes consécutives, tu as perdu 65% de ton capital
Tu vois la différence ? À 10%, tu es pratiquement ruiné, alors qu’à 1%, tu peux facilement te relever. J’ai eu des séries de 8-9 pertes d’affilée, même avec un système profitable sur le long terme. La règle du 1% m’a permis de traverser ces périodes difficiles.
Calcul du Risque par Trade
Maintenant, voyons comment calculer concrètement ton position sizing pour respecter la règle du 1%.
Voici la formule que j’utilise systématiquement :
Taille de position = (Capital × % de risque) ÷ (Prix d’entrée – Stop loss) × Prix d’entrée
Exemple concret : Tu as 10 000€, tu veux acheter une action à 100€ et placer ton stop loss à 95€.
- Montant que tu peux risquer : 10 000€ × 1% = 100€
- Risque par action : 100€ – 95€ = 5€
- Nombre d’actions à acheter : 100€ ÷ 5€ = 20 actions
- Montant total investi : 20 × 100€ = 2000€
Beaucoup de traders font l’erreur d’investir un pourcentage fixe de leur capital (comme 10% par trade), sans considérer où se situe le stop loss. C’est une erreur monumentale pour ta gestion des risques en trading.
En réalité, le distance entre ton entrée et ton stop loss détermine combien tu peux acheter. Plus ton stop est serré, plus tu peux acheter de titres. Plus il est large, moins tu peux en prendre.
J’utilise personnellement une feuille Excel pour automatiser ces calculs, mais tu peux aussi utiliser des applications comme “Position Size Calculator” ou intégrer ça directement dans ton trading plan.
N’oublie jamais : ce n’est pas ce que tu gagnes quand tu as raison qui compte, mais ce que tu perds quand tu as tort. Le position sizing est l’outil qui te permet de survivre assez longtemps pour que ta stratégie porte ses fruits.
