Structure de marché fondamentale
Franchement quand on parle de structure de marché, c’est pas juste des lignes sur un graphique. C’est comme si tu regardais sous le capot d’une voiture pour comprendre comment elle fonctionne réellement. Au lieu de suivre aveuglément des indicateurs, tu vas comprendre ce qui se passe vraiment dans le marché.
J’ai passé des années à trader sans vraiment saisir ce concept. Je suivais les tendances, je traçais mes supports/résistances classiques… mais je me faisais souvent avoir sur les retournements ou les fausses cassures. Pourquoi? Parce que je ne lisais pas correctement la structure du marché!
Les trois types de structure de marché
Ce qui va vraiment faire la différence dans ton trading, c’est de comprendre qu’il existe trois dimensions à la structure de marché. J’insiste là-dessus – trois dimensions – parce que la plupart des traders n’en voient qu’une seule et se font massacrer sur leur compte.
- Structure de swing (externe): les points hauts et bas visibles
- Flux des ordres (interne): comment les prix se déplacent entre les structures
- Réalignement du flux: le moment où tout bascule et crée l’opportunité
Structure de swing
La structure de swing, c’est ce que tout le monde voit – les sommets et les creux sur ton graphique. C’est l’architecture externe du marché, tu vois? Quand tu analyses une tendance haussière, tu cherches des plus hauts de plus en plus élevés (higher highs) et des plus bas de plus en plus élevés également (higher lows).
Prenons un exemple concret: imagine que tu trades l’EUR/USD. Dans une tendance haussière, chaque nouveau sommet dépasse le précédent, et chaque nouveau creux reste au-dessus du creux précédent. Cette séquence forme la structure de swing qui est visible pour tous. Mais là où beaucoup se trompent, c’est qu’ils s’arrêtent à cette simple observation.
Ce qui est crucial avec la structure de swing, c’est qu’elle te montre les zones où les gros acteurs institutionnels ont placé leurs ordres. Un changement dans cette structure (comme un plus bas plus bas après une série de plus bas plus hauts) est souvent le premier signe d’un changement de caractère du marché.
Flux des ordres
Le flux des ordres, c’est la structure interne – comment le prix voyage d’un point à un autre. C’est comme si tu observais non seulement les arrêts du bus sur une ligne, mais aussi comment le bus se déplace entre ces arrêts.
Ce que je veux dire, c’est que chaque mouvement entre deux points de structure contient des informations vitales. Est-ce que le prix a du mal à monter? Est-ce qu’il accélère brutalement? Y a-t-il des zones où il hésite? Tout ça, ce sont des indices sur la psychologie du marché et le positionnement des ordres institutionnels.
Par exemple, quand tu vois un prix qui monte facilement, presque sans résistance, puis qui ralentit et commence à faire des petits allers-retours, c’est souvent signe qu’on approche d’une zone de distribution – là où les gros vendeurs se positionnent. Ces observations sur le flux des ordres te donnent un avantage énorme par rapport aux traders qui ne regardent que les points externes.
Dans le trading institutionnel, on cherche constamment les déséquilibres dans le flux des ordres – ces moments où l’offre et la demande sont temporairement déséquilibrées, créant des opportunités pour ceux qui savent les repérer.
Réalignement du flux des ordres
Maintenant, le troisième niveau – et franchement le plus puissant – c’est le réalignement du flux des ordres. C’est quand la structure externe (swing) et la structure interne (flux) changent de comportement en même temps.
C’est comme quand tu conduis et que tu vois non seulement le feu passer au vert, mais aussi tous les autres conducteurs qui commencent à avancer. Tu as deux confirmations qui te disent “c’est le moment d’y aller”.
Dans l’analyse technique avancée, ce réalignement se produit souvent après une accumulation ou une distribution. Tu vois d’abord un changement dans la façon dont les prix se déplacent (flux interne), puis ce changement est confirmé par une cassure de la structure de swing.
Les meilleurs trades que j’ai pu faire dans ma carrière étaient tous basés sur l’identification de ces moments de réalignement. Pourquoi? Parce que c’est exactement là que les grands acteurs institutionnels commencent à exécuter leurs ordres importants, créant les mouvements de prix majeurs.
Si tu comprends et maîtrises ces trois niveaux de la structure de marché, tu commences vraiment à voir le marché comme les pros le voient – pas comme une suite aléatoire de bougies, mais comme un flux continu d’opportunités basées sur des déséquilibres prévisibles.
