Swing Trading : Maîtrisez la méthode de Mark Minervini pour performer

Stratégies

Stratégie de Mark Minervini

Bon, ce qu’il faut vraiment comprendre avec le swing trading façon Minervini, c’est que ce n’est pas juste une technique – c’est une méthode complète, un vrai système qui a fait ses preuves. Lui-même a obtenu des rendements impressionnants, notamment pendant la compétition U.S. Investing Championship où il a réalisé plus de 220% de gains en une année!

Sa stratégie, qu’il appelle le SEPA (Specific Entry Point Analysis), est franchement ce qui fait toute la différence. Et je vais vous dire un truc: ce qui est dingue avec Minervini, c’est qu’il ne cherche pas à réinventer la roue. Il a juste pris les meilleurs éléments des grands traders comme Jesse Livermore, William O’Neil, et il a créé quelque chose de cohérent et d’applicable.

Ce qui rend sa méthode de swing trading si efficace, c’est qu’elle combine trois éléments fondamentaux:

Une sélection d’actions ultra-rigoureuse basée sur des critères fondamentaux ET techniques
Un timing d’entrée et de sortie précis qui exploite les mouvements de prix à court/moyen terme
Une gestion du risque implacable qui protège votre capital quoi qu’il arrive

Franchement, dans mes années de trading, j’ai rarement vu une méthode aussi complète. La beauté du système de Minervini, c’est qu’il ne laisse rien au hasard. Chaque aspect du trading est couvert, de la recherche initiale à la sortie finale.

Critères de Sélection des Actions

Alors là, accroche-toi bien, parce que la sélection des actions selon Minervini, c’est pas du tout ce que la plupart des traders imaginent. Tu vois, beaucoup de gens cherchent des actions pas chères, sous-évaluées. Mais Minervini? C’est tout l’inverse!

Il recherche ce qu’il appelle des “leaders” – des actions qui montrent déjà de la force. Et quand je dis force, je parle pas d’une petite hausse de 5%. Non, il veut voir:

Des actions qui ont déjà augmenté de manière significative (souvent 100-300%)
Des entreprises avec une croissance exceptionnelle des bénéfices (au moins 25% par an)
Des volumes d’échanges élevés montrant l’intérêt institutionnel
Une force relative supérieure au marché (c’est crucial pour le swing trading)

Ce qui m’a toujours frappé avec cette approche, c’est qu’elle va complètement à l’encontre de l’instinct naturel des gens. On nous a toujours dit “achète bas, vends haut”, mais Minervini dit essentiellement “achète haut et vends encore plus haut”.

Un exemple concret: pendant que tout le monde cherchait des valeurs décotées pendant la bulle internet, Minervini achetait des actions comme Qualcomm qui avaient déjà doublé, mais qui ont ensuite quadruplé! Pourquoi? Parce qu’il recherche le momentum – ces actions qui sont déjà en mouvement et qui ont le potentiel de continuer.

Maintenant, pour être super précis, voici les critères fondamentaux qu’il recherche:

Croissance des bénéfices d’au moins 25% sur les 3 derniers trimestres
ROE (retour sur capitaux propres) supérieur à 17%
Produits/services innovants avec un avantage concurrentiel
Secteurs en croissance plutôt qu’en déclin

Côté technique, c’est là où le swing trading prend tout son sens:

Actions formant des bases ou des consolidations après une forte hausse
Configurations VCP (Volatility Contraction Pattern) – son pattern favori
Support sur des moyennes mobiles clés (21 jours, 50 jours)
Volume en baisse pendant les consolidations, puis explosion au breakout

J’ai appliqué ces critères moi-même, et franchement, ça change tout dans la qualité des trades. Tu passes de “peut-être que cette action va monter” à “cette action a de grandes chances de continuer sur sa lancée”.

Gestion des Positions

Ok, on a sélectionné nos pépites grâce aux critères de Minervini, mais maintenant vient la partie où la plupart des traders se plantent complètement: la gestion des positions. Et croyez-moi, j’ai fait ces erreurs!

Ce que Minervini comprend mieux que quiconque, c’est que le swing trading n’est pas seulement une question d’entrée, mais de gestion active. Voici comment il gère ses positions:

Taille des positions initiales

Pour le swing trading, Minervini recommande généralement de ne pas risquer plus de 1% de votre capital total sur un trade unique. Donc si vous avez 10 000€, vous ne risquez jamais plus de 100€ sur une position. Ça paraît peu, mais c’est ce qui vous permet de survivre aux mauvaises séries.

Un exemple concret: si vous avez 10 000€ et que votre stop loss est à 5% sous votre prix d’entrée, votre position initiale devrait être d’environ 2 000€ maximum (puisque 5% de 2 000€ = 100€, soit 1% de votre capital).

Pyramidage des positions gagnantes

C’est là où ça devient intense. Minervini ne se contente pas de prendre une position et d’attendre. Il utilise ce qu’on appelle le “pyramidage” – c’est-à-dire qu’il ajoute à ses positions gagnantes.

Par exemple, si une action dépasse son point d’achat de 3-4% et montre de la force, il peut ajouter 30% à sa position. Puis, si elle continue de monter de 3-4% supplémentaires, il ajoute encore, etc.

Mais attention! Il y a des règles strictes: