Analyse technique et timing
Bon, alors là, on entre dans le vif du sujet. Le trading options SPY, c’est pas juste cliquer sur “buy” ou “sell” au feeling, hein. Non non, c’est tout un art, et franchement, j’ai mis des années à vraiment piger l’importance du timing. Tu vois, au début, je me lançais sur des trades parce que “ça avait l’air bien”, et bah… les résultats, on va dire qu’ils étaient pas terribles.
Ce que j’ai compris avec le temps, c’est que l’analyse technique sur le SPY ETF, c’est comme conduire sur l’autoroute. T’as besoin de regarder loin devant, mais aussi de checker tes rétros et tes angles morts. Les supports, les résistances, les moyennes mobiles… tout ça, c’est tes panneaux de signalisation. Et crois-moi, ignorer ces signaux, c’est comme griller un feu rouge en pleine heure de pointe.
Alors concrètement, qu’est-ce que je regarde ? D’abord, les timeframes. Très très important ça. Je commence toujours par le weekly pour voir la tendance de fond. Ensuite, je descends sur le daily pour affiner, et enfin le 4H ou le 1H pour mon point d’entrée. C’est ce qu’on appelle l’approche top-down, et franchement, ça change tout.
- Analyse multi-temporelle obligatoire (weekly → daily → 4H)
- Identification des zones de liquidité et des order blocks
- Confirmation par volumes et indicateurs de momentum
- Patience pour attendre la confluence de signaux
Le SPY, il a ses petites habitudes tu vois. Les niveaux psychologiques comme les chiffres ronds (400, 410, 420…), il adore rebondir dessus. Les gaps du lundi matin après les news du weekend ? Un classique. Les réactions aux données économiques à 8h30 ou 10h00 ? Du pain béni pour nous autres traders d’options.
Mais attention hein, ce que beaucoup captent pas, c’est que le timing en swing trading, c’est pas juste technique. C’est aussi comprendre le contexte de marché. On est en période de Fed meeting ? Les earnings season arrivent ? Y’a des tensions géopolitiques ? Tout ça influence directement la volatilité implicite de nos options, et donc nos stratégies.
Je me souviens, y’a deux ans, j’avais repéré un super setup technique, tout était aligné. Sauf que j’avais zappé qu’on était la veille de l’annonce du CPI. Résultat ? Mon trade parfait s’est transformé en catastrophe en 5 minutes chrono. Depuis, j’ai toujours mon calendrier économique ouvert, et je trade pas avant les grosses annonces, point barre.
Ce qu’il faut vraiment comprendre, c’est que l’analyse technique pour les options trading, c’est différent du trading spot. Pourquoi ? Parce qu’on a cette fameuse composante temps qui joue contre nous. Le theta decay, tu connais ? C’est l’érosion temporelle de la valeur de ton option. Donc même si ton analyse est bonne, si tu mets trop de temps à avoir raison, tu perds quand même.
Du coup, ma règle d’or maintenant, c’est : confluence, confluence, confluence. J’attends au minimum trois signaux alignés avant d’entrer. Un support majeur + une divergence RSI + un pattern de chandelier japonais ? Là on commence à parler. Et encore, je vérifie toujours le VIX avant, parce que la volatilité, c’est le carburant de nos options.
Franchement, si je devais donner qu’un seul conseil sur le timing, ce serait : sois patient. Le SPY, il offre des opportunités tous les jours, pas besoin de forcer. Mieux vaut rater un trade que d’en prendre un mauvais. Et ça, c’est une leçon qui m’a coûté cher avant de la comprendre vraiment.
Sélection des contrats d’options
Choix des strikes et expiration
Alors là, on rentre dans le technique, mais t’inquiète, je vais te simplifier tout ça. Le choix du strike price et de la date d’expiration, c’est un peu comme choisir la bonne vitesse sur ta voiture. Trop court, tu manques de puissance. Trop long, tu consommes pour rien.
Moi, au début, je prenais toujours des options super out-of-the-money parce que “c’était pas cher”. Grosse erreur. C’est comme acheter un billet de loto, les probabilités sont contre toi. Maintenant, je me concentre sur les options at-the-money ou légèrement in-the-money. Pourquoi ? Parce que le delta est meilleur, et ça, c’est crucial pour le trading options SPY.
- ATM ou légèrement ITM pour un meilleur delta
- Expiration minimum 30-45 jours pour éviter le theta decay accéléré
- Éviter les weeklies sauf setups exceptionnels
- Adapter le strike à la volatilité implicite actuelle
Pour l’expiration, franchement, j’ai testé tous les délais possibles. Les weeklies ? Super risqué, mais les gains peuvent être énormes. Les LEAPS ? Trop de capital immobilisé. Mon sweet spot maintenant, c’est entre 30 et 60 jours. Ça me donne assez de temps pour que mon scénario se réalise, sans trop souffrir du theta.
Ce que beaucoup oublient, c’est que le strike price, il faut l’adapter à ton analyse. T’as identifié une résistance à 420 sur le SPY ? Bah prends pas un call 425, même si c’est moins cher. Sois réaliste dans tes objectifs. Moi je préfère prendre un 415 avec de bonnes chances de succès qu’un 430 “au cas où ça explose”.
Un truc que j’ai appris à la dure : regarde toujours l’open interest et le volume avant de choisir ton
