Stratégie de timing pour l’achat d’options
Bon, alors le trading d’options sur événements, c’est pas juste une histoire de cliquer au bon moment, tu vois. C’est tout un art de comprendre comment la volatilité implicite bouge avant même que la news tombe. Et crois-moi, j’ai vu tellement de traders se planter là-dessus…
Ce qu’il faut comprendre, c’est que le marché anticipe. Toujours. Les options, elles commencent à s’agiter bien avant l’annonce. Du coup, ton timing de marché, c’est pas d’attendre la dernière minute comme un sprinter sur la ligne de départ. Non, c’est plutôt comme préparer un marathon – tu commences ta stratégie 2-3 jours avant, parfois même une semaine pour les grosses annonces type NFP ou décisions de la Fed.
Gestion du risque avant les événements
Alors là, attention hein, c’est le moment où beaucoup se font avoir. La gestion du risque avant une news, c’est pas négociable. Franchement, j’ai trop vu de comptes exploser parce que le trader avait mis 50% de son capital sur une seule position…
Voilà ma règle d’or : jamais plus de 2-3% du capital sur une position de news trading. Pourquoi ? Bah parce que même avec la meilleure analyse du monde, une news peut toujours surprendre. Tu vois, c’est comme conduire sous la pluie – tu ralentis, tu augmentes les distances. Pareil ici.
- Définir le montant maximum de perte acceptable AVANT d’entrer en position
- Utiliser des options d’achat ou des options de vente selon ton biais, mais jamais les deux en même temps sur le même sous-jacent
- Privilégier les spreads pour limiter le coût de la prime quand la volatilité est déjà haute
- Toujours avoir un plan B si le marché reste flat après l’annonce
Ce que je fais personnellement ? Je divise ma position en trois entrées. Une première à J-3, une deuxième à J-1, et je garde une réserve pour ajuster après si le setup reste valide. Comme ça, si le marché part dans le mauvais sens avant la news, j’ai limité les dégâts.
Exploitation de la volatilité post-annonce
OK, la news est tombée. C’est là que ça devient intéressant. La volatilité implicite qui était gonflée avant l’annonce, elle va se dégonfler comme un ballon. C’est ce qu’on appelle le “volatility crush”. Mais attention, c’est aussi là qu’il y a des opportunités en or.
En fait, ce que beaucoup ne captent pas, c’est que les mouvements post-annonce suivent souvent des patterns. Tu as le spike initial – boom, ça part dans une direction. Puis tu as souvent un retracement dans les 15-30 minutes qui suivent. C’est là que les traders intelligents rentrent pour surfer sur la deuxième vague.
Mon approche pour le trading d’options sur événements post-news, elle est simple mais efficace :
- J’attends que la première bougie de 5 minutes se ferme après l’annonce
- Je regarde si le volume confirme le mouvement
- Si c’est validé, je prends des options dans le sens du mouvement avec des strikes légèrement OTM
- Je sors 50% de ma position au premier objectif (généralement le high/low de la journée précédente)
- Je laisse courir le reste avec un stop au breakeven
Tu vois, ce que j’essaie de te dire, c’est que le news trading avec les options, c’est pas du gambling. C’est une approche méthodique où tu exploites les inefficiences temporaires du marché. Mais pour ça, il faut respecter ton plan et ta gestion du risque. Sinon, tu vas juste enrichir les market makers.
