Fondamentaux de la Stratégie
Alors voilà, la vente d’options pour revenu mensuel, c’est pas juste une technique qu’on applique bêtement. Non, franchement, c’est tout un système qui demande de la rigueur, de la patience et surtout… une compréhension profonde de ce qu’on fait. Moi j’ai mis des années à affiner cette approche, et aujourd’hui je génère 5500$ par mois de manière relativement stable. Mais attention hein, c’est pas arrivé du jour au lendemain.
Sélection des Actions
Bon, la base de tout, c’est le choix des actions premium sur lesquelles on va vendre nos puts. Tu vois, beaucoup de gens se plantent direct là-dessus. Ils voient une prime juteuse sur une action volatile et hop, ils foncent tête baissée. Résultat ? Ils se font assigner sur des actions pourries et leur capital part en fumée.
Ce que je fais moi, c’est simple mais efficace. Je me concentre exclusivement sur des entreprises solides, tu sais, celles qui ont :
- Une capitalisation boursière d’au moins 50 milliards
- Des fondamentaux béton (cash-flow positif, dette maîtrisée)
- Une volatilité implicite entre 20% et 40% – ni trop, ni pas assez
- Un historique de dividendes réguliers (ça montre la stabilité)
- Un secteur d’activité que je comprends vraiment
En fait, la stratégie de vente d’options c’est comme construire une maison. Si tes fondations sont pourries, peu importe la beauté de ta façade, tout va s’effondrer. Donc je passe facilement 3-4 heures par semaine juste à analyser mes sous-jacents. Apple, Microsoft, Johnson & Johnson… voilà le genre de valeurs sur lesquelles je travaille.
Gestion du Capital
Alors là, on rentre dans le dur. La gestion des risques, c’est vraiment ce qui fait la différence entre un trader qui dure et un trader qui explose son compte au bout de 6 mois. Moi j’ai une règle d’or que je ne transgresse jamais : maximum 5% du portfolio par position.
Tu vois, avec un capital de 150 000$, ça me fait des positions de 7500$ max. Donc quand je vends un put, je calcule toujours le cash nécessaire pour l’assignation potentielle. Si une action trade à 100$, je peux vendre maximum 1 contrat (100 actions = 10 000$, donc légèrement au-dessus mais ça passe avec la marge de sécurité).
Ce que beaucoup captent pas, c’est que le trading d’options c’est pas une course. C’est un marathon. J’ai vu tellement de gars qui mettaient 30-40% de leur capital sur une seule position… Bah devine quoi ? Ils sont plus là aujourd’hui pour en parler.
Ma répartition typique du capital :
- 50% en cash ou obligations court terme (pour les assignations potentielles)
- 30% réparti sur 6-8 positions de vente de puts
- 20% de marge de manœuvre pour les ajustements et rolls
Cette approche me permet de dormir tranquille. Parce que franchement, si t’es stressé par tes positions, c’est que t’as mal dimensionné. Point barre.
Timing des Trades
Bon, le timing, c’est vraiment là où la stratégie theta prend tout son sens. Moi je vends systématiquement mes options entre 30 et 45 jours avant expiration. Pourquoi ? Parce que c’est le sweet spot où le theta decay s’accélère vraiment.
En fait, imagine que la prime d’une option c’est comme un glaçon au soleil. Plus l’expiration approche, plus ça fond vite. Mais si tu vends trop loin (genre 60-90 jours), la fonte est tellement lente que ton capital est immobilisé pour pas grand-chose. À l’inverse, si tu vends trop proche (moins de 21 jours), t’as plus de marge de manœuvre pour ajuster si ça tourne mal.
Mon processus hebdomadaire, c’est comme ça :
- Le lundi matin : scan du marché, identification des opportunités
- Analyse de la volatilité implicite (je cherche les pics locaux)
- Vérification du calendrier économique (pas de trades avant les earnings)
- Entrée progressive sur 2-3 jours si le setup est bon
Ce que j’ai appris avec le temps, c’est que la vente d’options pour revenu mensuel c’est pas du day trading. Tu rentres pas parce que « ça a l’air bien aujourd’hui ». Non, tu suis ton plan, tu respectes tes critères, et tu laisses les probabilités jouer en ta faveur.
D’ailleurs, petit conseil : évite absolument de vendre des puts le vendredi. J’ai fait cette erreur pendant des mois… Le weekend, c’est l’incertitude maximale. Un tweet bizarre, une news géopolitique, et boom, tu te retrouves avec un gap down le lundi. Maintenant, je trade uniquement du mardi au jeudi. Simple mais efficace.
