Gestion du Risque
Allez, on attaque maintenant un sujet qui me tient vraiment à cœur – la gestion du risque. Franchement, c’est là que se fait toute la différence en VWAP trading. Tu peux avoir la plus belle stratégie du monde, si tu ne gères pas ton risque correctement, tu vas droit dans le mur.
Ce que j’observe chez beaucoup de traders débutants, c’est qu’ils sont tellement obsédés par trouver le bon point d’entrée avec le VWAP qu’ils négligent complètement leur gestion du risque. Et c’est exactement là que ça dérape.
Position Sizing
Le position sizing, c’est vraiment la base de ta survie en trading. Je ne le répéterai jamais assez : ta taille de position détermine ton niveau de risque.
Voici comment je procède personnellement avec le VWAP trading :
- Règle du 1-2% : Je ne risque jamais plus de 1 à 2% de mon capital total sur un seul trade basé sur le VWAP. C’est non négociable, même quand le setup me semble parfait.
- Calcul du risque par pip/tick : Avant d’entrer, je calcule exactement combien je perds par pip ou par tick si le marché bouge contre moi.
- Adaptation au contexte : Sur les journées de forte volatilité, je réduis mes positions de moitié, surtout quand je trade proche du VWAP qui peut devenir très agité.
Un truc que j’ai appris à mes dépens : quand tu trades sur les divergences VWAP, la volatilité peut être élevée, donc réduis systématiquement ta taille de position par rapport à ce que tu ferais normalement.
J’ai vu tellement de comptes exploser parce que les traders surtraitent avec des positions trop importantes. Ils voient le prix s’éloigner du VWAP, ils pensent tenir le trade parfait, et ils y vont trop fort…
Points de Sortie
Tu vois, les points de sortie sont finalement plus importants que les points d’entrée en VWAP trading. C’est là que tu protèges ton capital et que tu sécurises tes gains.
Quand je trade avec le VWAP, voici comment je gère mes sorties :
- Stop-loss technique : Je place toujours mon stop juste au-delà de la dernière bande VWAP (généralement 1 ATR au-delà de la bande standard ou à 2 déviations). C’est un niveau logique qui, s’il est touché, invalide ma thèse de trading.
- Cibles de profit multiples : Je divise généralement mes sorties en 2-3 parties :
- Premier TP à 1:1 de risk/reward
- Second TP au niveau VWAP suivant
- Dernier morceau avec trailing stop qui suit le VWAP à distance fixe
- Signes de faiblesse : Si je vois le momentum faiblir avant d’atteindre ma cible, je n’hésite pas à sortir partiellement. Les divergences RSI par rapport au VWAP sont souvent un bon indicateur pour moi.
Attention ! Une erreur classique est de ne pas respecter ses points de sortie quand le marché approche du VWAP. Si ton plan dit de sortir au VWAP, sors au VWAP! Le nombre de fois où j’ai vu des trades gagnants se transformer en pertes parce que le trader espérait “juste un peu plus”…
Tu sais, j’ai personnellement perdu des sommes conséquentes en début de carrière parce que je déplaçais mon stop-loss ou que j’abandonnais mon plan de sortie sous prétexte que “cette fois c’est différent”. C’est jamais différent. Le marché ne sait pas que tu trades, il s’en fiche de tes espoirs.
En VWAP trading, ta discipline sur les sorties fait toute la différence. Je préfère 100 fois sortir un peu trop tôt et rater un petit bout de mouvement que de voir un trade gagnant se transformer en trade perdant parce que je suis devenu émotionnel.
Rappelle-toi : un bon trader du VWAP n’est pas celui qui fait les trades les plus spectaculaires, c’est celui qui survit jour après jour en respectant scrupuleusement sa gestion du risque.
- Ne jamais risquer plus de 1-2% du capital par trade VWAP
- Placer des stops logiques basés sur les bandes VWAP
- Utiliser une stratégie de sortie en plusieurs parties
- Respecter rigoureusement son plan de sortie, sans exception
